【陸股】2月中大盤、行業與ETF估值報告 | 隔壁表哥

【陸股】2月中大盤、行業與ETF估值報告

  以下為2月中大陸A股大盤、行業與ETF估值數據,提供大家參考(更新於2/15)。

文章目錄

 1.【台灣】陸股ETF標的估值

 2.【大陸】陸股ETF標的估值

 3.【大陸】陸股各行業估值

 4.估值法的簡要說明

 5.陸股歷史估值數據

台灣人投資於大陸股市的渠道能夠從兩個管道進入,第一為外資管道,第二為內資管道。


各管道如何進入可參考:

【陸股投資】如何投資陸股ETF?有哪些注意事項?投資標的、費用、收益一次搞懂

新手投資人也可參考:

【陸股投資】大陸股市介紹!4大指數一次搞清楚 (上證50、滬深300、中證500、創業板)A股、B股、H股簡介

【陸股投資】中國股票看盤軟體哪個好?免費手機看盤軟體與電腦軟體大比較


【註】隔壁表哥每月月初月中發佈A股股市板塊統計資料。資料包含市盈率(PE)、

市盈率位置、市淨率(PB)、市淨率位置、淨資產收益率(ROE)、股息率(Yield)。

以下方便台灣投資者查看陸股總體估值,分為【台灣】陸股估值【大陸】市場估值

01【台灣】陸股ETF標的估值

  台灣投信對標的陸股大盤標的,使用市盈率(PE)與市淨率(PB)的估值方式,

對比過去10年歷史估值,給出當前的市盈率市淨率的相對位置提供投資朋友參考。

陸股估值

【註】紅色深淺表示所處市盈率(PE)與市淨率(PB)位置,深紅表示市場價位偏高。

PE在歷史位置越低越佳,ROE則越高越佳,若景氣循環使ROE處於高位後市有回落風險。

Yield殖利率越高越佳,與PE常有聯動性,詳細請看估值說明。(以上不構成投資建議)

免費大陸股市估值報告,每個月初、月中寄送陸股大盤、行業估值分析報告,歡迎下載。

02【大陸】陸股ETF標的估值

2月中基金估值

列舉基金均為場內基金,即在交易所內交易,好處為場內交易費用小於場外申贖費用,

無論場內場外管理費與託管費不可避免,可避開高費率基金,表格中段有總費率計算。


如何挑選標的可參考:

【在陸生活必備】如何挑選陸股ETF?三大原則挑選合適標的

在陸開設證券戶可參考:

【陸股投資】台灣人如何在大陸開證券戶?(內含手機號、居住證明、銀行帳戶辦理流程)


【註】紅色深淺表示所處市盈率(PE)與市淨率(PB)位置,深紅表示市場價位偏高。

PE在歷史位置越低越佳,ROE則越高越佳,若景氣循環使ROE處於高位後市有回落風險。

Yield殖利率越高越佳,與PE常有聯動性,詳細請看估值說明。(以上不構成投資建議)

03【大陸】陸股各行業估值

2月中市場估值

【註】紅色深淺表示所處市盈率(PE)與市淨率(PB)位置,深紅表示市場價位偏高。

PE在歷史位置越低越佳,ROE則越高越佳,若景氣循環使ROE處於高位後市有回落風險。

Yield殖利率越高越佳,與PE常有聯動性,詳細請看估值說明。(以上不構成投資建議)

04估值法的簡要說明

PE估值法

市盈率估值法(price-to-earning ratio)又稱本益比,是以股票每股市價除以每股盈餘,

如果公司淨利潤不發生改變,扣除通貨膨脹的影響後,則本益比等於公司的回本年限

例如本益比為10的股票,在公司淨利潤維持不變的情況下,投資期約10年後會回本,

而其倒數可以理解為投資收益率,本益比為10的公司,其每年的收益率等於1/10=10%。

因此在其他外在條件不變的情況下,本益比越低的投資標的投資回報率也就會越高。


PB估值法

市淨率估值法(price-to-book ratio),又稱股價淨值比,是以每股市價以每股淨資產。

例如市淨率為1的股票,則表示以1元等價交換了公司1元的淨資產。那如果市淨率為30,

表示公司1元的淨資產市售要用30元的價格購買。可理解為公司的淨資產市售的價格

簡單解讀市淨率越低,就能用越便宜的價格買到公司的淨資產,投資報酬率也就越高。


ROE淨資產收益率

另外估值表還公布了另外兩項指標,首先是ROE股東權益報酬率,又稱淨資產收益率,

也是企業每一塊錢運作的效率。計算方式是稅後淨利潤,扣除優先股息後除以淨資產。

通常股東權益報酬率ROE(%)越高表示公司運作金錢的效率越好,成長性通常也較高。


Yield殖利率

Dividend Yield現金殖利率,是以每股股息除以每股股價,計算以市價投入的回報率。

台灣人喜歡以高殖利率的股票作為存股標的。所謂存股就是將股票當作存錢,取代銀行,

長期將資金投入股票中不取出。存股標的要非常穩定,成長性較低,發還股東的股息多。


陸股投資入門系列可參考

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筆者:隔壁表哥

台灣大學畢業。曾任基金業。
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