市場上各式各樣的研究報告,應該用研究報告買股票嗎? | 隔壁表哥

市場上各式各樣的研究報告,應該用研究報告買股票嗎?

文章目錄

 1.研報只是百貨公司的商品介紹清單!

 2.如何利用研報進行交易?

01研報只是百貨公司的商品介紹清單!

  市場上充斥著各式各樣的報告,相信大家利用軟體對於感興趣的股票一搜,

多數上市公司都已經有人研究過並且有可讀的研報,

這些研究報告不外乎出現對於整個行業的判斷、當前企業的市場地位、未來可能的市場、

公司的估值以及技術方面的位置,最後得出一個目標價位,當前買入還有多少利潤空間。

看完研報出了有吸收新知識的感覺,也感覺這檔股票似乎還不錯。

但是到了後來會發現,閱讀好多的研究報來自不同的證券公司,做著大同小異的分析,

被推薦買入的公司越來越多,每個研報推薦的邏輯都很好,

但是手裡沒這麼多資金推薦一隻就買入一隻,

另外市場上的研報多數會推薦大家買入,提醒大家賣出的信號少得可憐,

也就是看研報買賣股票的人時常遇到兩個問題,第一資金不足以買入所有被推薦的股票,

第二買入後若是沒有來到目標價位不知道如何賣出。

第一個看似好解決,買不了全部,選擇自己喜歡的買唄。

這樣的想法正好落入了證券公司的陷阱中,

試想一下,為何證券公司要提供免費的研報給廣大投資者們?

不就是為了促進股票交易賺得其中交易傭金嗎,也就是研報的作用就是在促進成交,

選擇自己喜歡的購買隱含的是原先不需要,因為看了研究報告生出來購買欲望,是多餘的消費;

而關於第二點不到目標價位就不知道如何出場也不在研究報告的考慮範疇,

在促進成交賺得傭金後,後續的問題就不在券商的考慮範疇,如何促成下一筆才是。

這麼說來研究報告就像百合公司的促銷活動清單,成列了各項打折優質商品。

聰明的投資者與消費者讓研報成為輔助工具,也就是先要有屬於自己的投資清單,

利用閱讀研報去驗證自己觀察的想法,或是補足自己所未發掘的部分。

例如原先在投資備選裡就計畫在科技芯片類配置兩檔股票,

透過拉出芯片類股票的研究報告來回對比各家優勢、價格以及前景評估後決定買入其中兩隻,

才真正運用到了研報存在的意義,雙向的受益,

券商收到交易傭金,並且自己也獲得了關於股票更詳盡的資訊。

02如何利用研報進行交易?

  再來是參考研報後,該如何進行交易?

看完研報推薦後,往往會有一個目標價格,當前的市場價格是低於目標價格,

有兩種情況,第一是在市場價格到達目標價格前讀到這份研報,

這麼一來仿佛提前瞭解了該股票的投資機會,應該進行買入,

另外第二種就是在股票已經到達目標價格並且回跌後才看到該企業研究報告,

這時候應不應該購買呢,因為距離目標價格已經過去了一段。

當然還有可能研報已經超過目標價格並且不回頭的往上,是應該放棄嗎?

關於這三點解法都是同一標準。

首先需要思考的是在買入前,自己要用多少的風險去追逐目標價格的利潤,

因為我們不知道看著研報買入後是否會依照預期並且上漲,我們必須要設定一個出場標準,

當走勢出現不對勁的情況必須要退出,而驗證走勢不對勁的唯一指標就是價格(虧損),

因此買入時就應當設定自己能夠接受的風險報酬比率,也就是願意為目標價格承受多少虧損。

另外第二種我們一般認為超出目標價再回跌的股票買入只會當接盤,

這份研報已經過時不具價值了,那也未必。

如果研報準確的反映了公司的內在價值,目前回跌的價格可能只是市場投票的結果,

使得價格又暫時低估了。如果持續看好該企業,可以持續追蹤價格走勢,

並且在能夠接受的風險報酬比價位買入。

再來是看到研報時已經超過目標價位,說明研報評估該公司可能出現偏差,低估了公司價值,

這時候如果還持續看好該企業,就必須自己找出自己認為合適的目標價,

通常隨著一家公司被追捧,公司的目標價會被持續調升,但是也有可能因此泡沫出現過大,

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最後導致崩盤,這樣的企業潛在利潤較大,但是買入時風險報酬比的設定是第一要務,

起碼必須設定最大的虧損額,一旦達到就必須果斷賣出。

最後簡單總結:

1.使用研報進行股票購買時必須先要有屬於自己的買入清單,不要被推銷員推銷了自己原先不需要的股票。

2.參考研報交易的目標價進行買入時,買入前必須評估風險報酬,並且設定停損點(最重要的是到達時必須執行。)

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筆者:隔壁表哥

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